Opções de negociação de alta freqüência

Negociação de alta frequência - HFT O que é o comércio de alta frequência - HFT O mercado de alta frequência (HFT) é uma plataforma de negociação de programas que utiliza computadores poderosos para realizar um grande número de pedidos a velocidades muito rápidas. Ele usa algoritmos complexos para analisar vários mercados e executar ordens com base em condições de mercado. Normalmente, os comerciantes com as velocidades de execução mais rápidas são mais rentáveis ​​do que os comerciantes com velocidades de execução mais lentas. BREAKING DOWN Negociação de alta freqüência - HFT O comércio de alta freqüência tornou-se popular quando as trocas começaram a oferecer incentivos para que as empresas adicionassem liquidez ao mercado. Por exemplo, a New York Stock Exchange (NYSE) possui um grupo de provedores de liquidez chamado Supplemental Liquidity Providers (SLPs) que tenta adicionar concorrência e liquidez para cotações existentes na troca. Como incentivo às empresas, a NYSE paga uma taxa ou um desconto por fornecer a referida liquidez. Em julho de 2017, o desconto médio do SLP era de 0,0019 para os títulos NYSE e NYSE MKT listados na NYSE. Com milhões de transações por dia, isso resulta em grande quantidade de lucros. O SLP foi apresentado após o colapso do Lehman Brothers em 2008, quando a liquidez era uma grande preocupação para os investidores. Benefícios da HFT O principal benefício da HFT é que melhorou a liquidez do mercado e eliminou os spreads de oferta e solicitação que anteriormente seriam muito pequenos. Isso foi testado adicionando taxas em HFT e, como resultado, os spreads de oferta e solicitação aumentaram. Um estudo avaliou a forma como os spreads de lance e pedido canadenses mudaram quando o governo introduziu taxas em HFT, e verificou-se que os spreads de oferta e solicitação aumentaram em 9. Críticas de HFT HFT é controversa e foi encontrada com críticas severas. Ele substituiu uma grande quantidade de broker-dealers e usa modelos e algoritmos matemáticos para tomar decisões, levando a decisão e a interação humana fora da equação. As decisões ocorrem em milisegundos, o que pode resultar em grandes movimentos no mercado sem razão. Por exemplo, em 6 de maio de 2018, a Dow Jones Industrial Average (DJIA) sofreu a maior queda de pontos intradiários, diminuindo 1.000 pontos e caindo 10 em apenas 20 minutos antes de subir novamente. Uma investigação do governo culpou uma enorme ordem que desencadeou uma venda para o acidente. Uma crítica adicional da HFT é que permite que as grandes empresas lucrem à custa dos pequenos, ou dos investidores institucionais e de varejo. Outra queixa importante sobre o HFT é a liquidez fornecida pela HFT é a liquidez de fantasmas, o que significa que fornece liquidez que está disponível para o mercado um segundo e foi a próxima, impedindo que os comerciantes realmente possam negociar essa liquidez. Você está aqui: Home raquo Trading Estratégia raquo negociação de opções binárias com alta freqüência 22 de junho de 2017 12:22 pm Negociação de alta freqüência é uma estratégia bastante popular, mas muitos especialistas estão na opinião de que não pode ser usado corretamente quando se trata de trocar opções binárias. No entanto, alguns comerciantes provaram que os especialistas estavam errados e implementaram com êxito esta estratégia. Tenha em mente que esta é uma estratégia muito avançada e, para usá-la, você precisa ter acesso a um algoritmo de negociação rápido e eficiente que automatiza totalmente o processo de negociação. Se você não tem tal coisa à sua disposição, então nós recomendamos que você fique longe desse método. Ainda assim, diga-lhe mais sobre isso, porque teoricamente é absolutamente correto, é muito difícil implementar esta estratégia manualmente. A essência da negociação de alta freqüência é se mover rapidamente para dentro e para fora de vários cargos de curto prazo. Por rápido, queremos dizer milissegundos algo que é humanamente impossível. Claro, cada um desses movimentos é baseado em análises detalhadas e detecção de sinais, para que seu trabalho se torne ainda mais difícil. No entanto, se você tiver as ferramentas certas à sua disposição, você pode fazer isso. As últimas estatísticas mostram que quase 50 do volume de câmbio desde 2009 foram gerados por contratos comerciais de alta freqüência. Isso pode vir como um fato surpreendente, mas nós asseguramos que é completamente verdade. A enorme quantidade de comerciante de alta freqüência se transformou em um grande problema para muitos provedores que sofrem de um problema de liquidez devido a esse tipo de negociação. Por exemplo, aqueles de vocês que seguem o mercado de ações provavelmente estão familiarizados com a crise que atingiu o Knight Capital Segundo a revista Forbes, a crise foi causada por operações de milissegundos computadorizadas. Parece familiar, não o faz No entanto, usar isso para negociar opções binárias não será tão fácil, por causa de vários motivos. O principal motivo para isso é o fato de que apenas um pequeno número de corretores oferecem o recurso comercial de 60 segundos, e ainda não é tão bom quanto você espera que seja. No entanto, você ainda pode fazer comerciantes em intervalos de tempo curtos e implementar com êxito uma estratégia de negociação de alta freqüência. Se você planeja usar essa estratégia, então você deve se preparar para tudo. Além da negociação de alta freqüência, você deve ter uma estratégia de entrada e saída infalível que leva em conta seus parâmetros financeiros, as últimas notícias financeiras e, claro, sua análise pessoal de Bollinger Bands e Candlesticks. Além disso, sua estratégia pode ser melhorada ao se tornar um visitante regular dos fóruns de negociação mais respeitáveis ​​e se comunicar com um grande número de comerciantes experientes e experientes. A adição final ao seu sucesso será uma estratégia de bônus que permitirá que você amplifique seus ganhos. Se você está interessado em desenvolver e implementar uma estratégia de negociação de alta freqüência para opções binárias, então acho que sua melhor escolha seria usar martelos e copos e alças. Esses sinais são fáceis de detectar e a automação do processo comercial não será tão difícil. A imagem abaixo mostra o volume de comércio diário da Googles. Como você pode ver, há duas setas de vermelho que aponta para o martelo e um azul que mostra a formação da alça. Basicamente, o gráfico mostra o ponto de entrada que está sendo identificado por três parâmetros gerais: 1. A linha de média móvel representa o flanco ascendente 2. O identificador mostra a zona de negociação 3. O martelo é o ponto de entrada Este gráfico mostra todas as coisas Você precisa esperar pelo martelo e entrar no comércio, aguarde até que o punho atinja a linha de resistência e saia do comércio. Claro, este é apenas um dos muitos padrões que você pode usar para o comércio de alta freqüência, então não hesite em adaptar esta estratégia para alcançar os resultados que você deseja. Tweet Fundado em 2017, o Binary Tribune visa fornecer aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities dos mercados financeiros e explicação detalhada e interativa de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsável pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. Negociação de divisas, ações e commodities em margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar trocas estrangeiras, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Política de Cookies Este site usa cookies para lhe proporcionar a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você aceita o uso de cookies conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Copie Copyright 2017 mdash Binary Tribune. Todos os direitos reservados Como os robôs perdidos: as vendas de alta frequência aumentaram e saíram A firma de design de São Francisco, Stamen, uniu-se à Nasdaq para visualizar o frenesi das negociações automatizadas. Este é um minuto de ofertas e ofertas em 8 de março de 2017 Gráfico por Stamen Steve Swanson era um nerd de computador típico de 21 anos com um trabalho muito atípico. Foi o verão de 1989, e hex2019d acabou de obter um diploma de matemática do College of Charleston. Ele tendia para T-shirts e flip-flops e gostava de Star Trek: The Next Generation. Ele também passou a maior parte do tempo na garagem de seu professor de estatísticas da faculdade, Jim Hawkes, algoritmos de programação para o que se tornaria a primeira empresa de comércio de alta freqüência do mundo, a oficina de negociação automatizada. Hawkes atingiu uma idéia para ganhar dinheiro com o mercado de ações usando fórmulas preditivas projetadas por seu amigo David Whitcomb, que ministrou finanças na Universidade Rutgers. Era o trabalho de Swansonx2019 fazer as fórmulas de Whitcombx2019s no código do computador. Ao tocar dados de mercado transmitidos através de uma antena parabólica para o telhado da garagem Hawkesx2019s, o sistema poderia prever os preços das ações de 30 a 60 segundos para o futuro e automaticamente pular dentro e fora dos negócios. Eles o chamaram de BORG, que representava o Brokered Order Routing Gateway. Também foi uma referência à raça alienígena do mal em Star Trek que absorveu espécies inteiras em sua mente de colméia cibernética. Entre as primeiras presas de BORGx2019 foram os criadores de mercado nos andares das trocas que postularam manualmente ofertas para comprar e vender ações com bilhetes manuscritos. Não só a ATD teve uma idéia melhor de onde os preços estavam indo, ele executou negociações dentro de um ritmo de um segundo x 2017a pelo padrão de todayx2019s, mas muito mais rápido do que qualquer outra pessoa estava fazendo então. Sempre que o preço de um stockx2019 mudou, os computadores da ATDx2019s trocarão as ofertas que os humanos entraram no livro de pedidos do exchangex2019 antes que eles pudessem ajustá-los e, em seguida, momentos depois, comprar ou vender as ações de volta ao preço correto. A empresa de Bernie Madoffx2019 era então a maior fabricante de mercado da Nasdaqx2019s. X201CMadoff nos odeou, x201D diz Whitcomb. X201C Comemos seu almoço naqueles dias. x201D Em média, a ATD ganhou menos de um centavo em cada ação que negociava, mas estava negociando centenas de milhões de ações por dia. Eventualmente, a empresa saiu da garagem de Hawkesx2019 e entrou em um campus modernista de 36xAmilhão nos subúrbios da cidade de Charleston, S. C., a cerca de 650 milhas de Wall Street. Em 2006, a empresa negociava entre 700xA0 milhões e 800xA0 milhões de ações por dia, representando mais de 9xA0 por cento de todo o volume do mercado de ações nos EUA. E já não estava mais sozinho. Um punhado de outras grandes empresas de comércio eletrônico, como Getco, Knight Capital Group e Citadel, estavam em cena, tendo crescido fora dos andares comerciais das bolsas mercantis e de futuros em Chicago e as bolsas de valores em Nova York. O comércio de alta freqüência estava se tornando mais penetrante. Gráfico: Sessenta Segundos do Caos Gráfico por Estama A definição de HFT varia, dependendo de quem você pergunta. Essencialmente, o uso de estratégias automatizadas para churn através de grandes volumes de pedidos em frações de segundos. Algumas empresas podem negociar em microssegundos. (Normalmente, essas lojas estão negociando para si, em vez de clientes.) E HFT isnx2019t apenas para ações: os comerciantes de velocidade fizeram incursões em futuros, renda fixa e moedas estrangeiras. Opções, não tanto. Em 2007, as empresas comerciais tradicionais estavam correndo para se automatizar. Naquele ano, o Citigroup comprou ATD por 680xA0 milhões. Swanson, então com 40 anos, foi nomeado chefe da operação de negociação eletrônica completa de ações da Citix2019 e cobrado com a integração dos sistemas ATDx2019s no banco globalmente. Até 2018, a HFT representava mais de 60xA0 por cento de todo o volume de equidade dos EUA e parecia estar posicionada para engolir o resto. Swanson, cansada da burocracia da Citix2019, saiu, e em meados de 2017 abriu sua própria empresa HFT. A empresa de private equity Technology Crossover Ventures deu-lhe dezenas de milhões para abrir uma loja comercial, que ele chamou de Parceiros Eladianos. Se as coisas correram bem, a TCV entraria em outra rodada de milhões de dólares em 2017. Mas as coisas não correram bem. XA0 xA0 Pela primeira vez desde a sua criação, a negociação de alta freqüência, a máquina de bogey dos mercados, está em recuo. De acordo com as estimativas da Rosenblatt Securities, tanto quanto dois terços de todas as operações de ações nos EUA de 2008 a 2017 foram executadas por empresas de alta freqüência hoje em dia são cerca de metade. Em 2009, os comerciantes de alta freqüência movimentaram cerca de 3.25xAbb milhões de ações por dia. Em 2017, foi de 1,6xAbbilhão por dia. Os comerciantes de velocidade arenx2019t apenas negociando menos ações, eles estão fazendo menos dinheiro em cada comércio. Os lucros médios caíram de cerca de um décimo de um centavo por ação para um vigésimo de centavo. De acordo com Rosenblatt, em 2009, a indústria HFT inteira produziu cerca de 5xAbbios de ações comerciais. No ano passado, aproximou-se de 1xAbbilhão. Em comparação, o JPMorgan Chase ganhou mais de seis vezes o primeiro trimestre deste ano. Os projetos de x201C entraram em colapso, x201D diz que Mark Gorton, fundador da Tower Research Capital, uma das maiores e mais rápidas firmas comerciais de alta freqüência. X201C O dinheiro fácil foi retirado. Wex2019e está fazendo mais coisas melhor do que nunca e fazendo menos dinheiro fazendo isso. X201D x201C As margens dos negócios chegaram ao ponto em que a empresa não pagou as contas para muitas empresas, x201D diz que Raj Fernando, diretor executivo e fundador da Chopper Trading, uma grande empresa em Chicago que usa estratégias de alta freqüência. X201CNo onex2019s rindo enquanto corre para o banco agora, thatx2019s com certeza. x201D Uma série de lojas de alta freqüência encerraram no ano passado. Segundo Fernando, muitos pediram a Chopper para comprá-los antes de sair do mercado. Ele declinou em todos os casos. Gráfico: Corrida para a linha de partida Gráfico por Stamen Um dos objetivos da HFTx2019s sempre foi tornar o mercado mais eficiente. Os comerciantes de velocidade fizeram um trabalho tão excelente de destruir o desperdício de comprar e vender ações que eles estavam tendo dificuldade em ganhar dinheiro. A HFT também não tem as duas coisas que mais precisa: volume de negócios e volatilidade dos preços. Em comparação com as águas profundas e agitadas de 2009 e 2018, o mercado de ações é agora um grupo superficial e plácido. Os volumes de negociação em ações dos EUA são cerca de 6xAbbilhões de ações por dia, aproximadamente onde estavam em 2006. A volatilidade, uma medida da medida em que o preço de um sharex2019s salta, é cerca de metade do que há alguns anos atrás. Ao buscar disparidades de preços entre ativos e trocas, os comerciantes de velocidade garantem que, quando as coisas saem do whack, eles são rapidamente trazidos de volta à harmonia. Como resultado, eles eliminam a volatilidade, sufocando suas duas estratégias mais comuns: mercado e arbitragem estatística. As empresas que promovem o mercado facilitam a negociação citando tanto uma oferta como um preço de venda. Eles se beneficiam da propagação no meio, que hoje em dia raramente é mais do que um centavo por ação, então eles dependem do volume para ganhar dinheiro. As empresas de arbitragem aproveitam as pequenas diferenças de preços entre ativos relacionados. Se as ações da Apple estiverem negociando preços ligeiramente diferentes em qualquer uma das 13 bolsas de valores dos EUA, as empresas da HFT comprarão as ações mais baratas ou venderão as mais caras. Quanto mais mudanças de preços, mais chances são de que as disparidades se estendam através do mercado. À medida que as coisas se acalmaram, o comércio de arbitragem tornou-se menos lucrativo. Até certo ponto, a queda do volume pode ser o resultado de um mercado de alta freqüência que assusta os investidores longe dos estoques, particularmente após o chamado Flash Crash de MayxA06, 2018, quando uma grande ordem de venda de futuros preenchida por computadores desencadeou um enorme selloff. A média industrial Dow Jones caiu 600 pontos em cerca de cinco minutos. À medida que a volatilidade aumentava, a maioria dos comerciantes de alta freqüência que ficaram no mercado naquele dia faziam fortuna. Aqueles que desligaram suas máquinas foram responsabilizados por acelerar o selloff, secando a liquidez, já que havia menos comerciantes de velocidade dispostos a comprar todas aquelas ordens de venda em cascata desencadeadas pela queda dos preços. Gráfico: x2018 O gráfico Knightmarex2019 por Nanex Durante dois anos, o Flash Crash foi o maior olho negro do HFTx2019. Em agosto passado, Knight Capital se aleijou. Os comerciantes levaram a chamar a implosão x201Cthe Knightmare. x201D Até cerca de 9: 30xA0a. m. Na manhã de agosto de 2017, Knight era indiscutivelmente um dos reis da HFT e o maior comerciante de ações dos EUA. Isso representou 17xA0percent de todo o volume de negócios em ações da Bolsa de Valores de Nova York e cerca de 16xA0percent nas parcelas da Nasdaq entre as empresas de valores mobiliários. Quando o mercado abriu em Aug. xA01, um novo pedaço de software de negociação que Knight acabou de instalar foi enrubescido e começou a comprar agressivamente ações em 140 ações listadas na NYSE. Durante cerca de 45 minutos naquela manhã, Knight acidentalmente comprou e vendeu um valor de 7xA0billion de ações de x2017 em 2.6xA0million por segundo. Cada vez que comprou, o algoritmo Knightx2019s aumentaria o preço que estava oferecendo no mercado. Outras empresas ficaram felizes em vender a esses preços. Até o final de agosto. xA02, Knight gastou 440xA0million desenrolando seus negócios, ou cerca de 40xA0 por cento do valor da empresa antes da falha. Knight está sendo adquirido pela Getco, com sede em Chicago, uma das principais empresas de mercado de alta freqüência, e há anos consideradas entre as mais rápidas. A partida, no entanto, é um dos dois titãs doentes. Em AprilxA015, a Getco revelou que seus lucros caíram 90xA0percent no ano passado. Com 409 funcionários, ele fez apenas 16xA0 milhões em 2017, em comparação com 163xA0 milhões em 2017 e 430xA0 milhões em 2008. Getco e Knight se recusaram a comentar para esta história. Os problemas de Getcox2019 dizem muito sobre outra ferida para o comércio de alta freqüência: a velocidade não funciona como costumava. As empresas gastaram milhões para manter vantagens de milissegundos atualizando constantemente seus computadores e pagando taxas íngremes para colocar seus servidores ao lado dos dos intercâmbios em grandes data centers. Uma vez que os intercâmbios viram o quão valioso esses milésimos de segundo eram, eles arrecadaram taxas para se localizar ao lado deles. Theyx2019ve também aumentou os preços de seus feeds de dados. À medida que as empresas gastam milhões tentando economizar milissegundos nos tempos de execução, o mercado acelerou, mas os pilotos permaneceram até mesmo. O resultado: menores lucros. X201CSpeed ​​foi comoditizado, x201D diz que Bernie Dan, CEO da Sun Trading, com sede em Chicago, é uma das maiores empresas de comércio de alta freqüência de mercado. Ninguém sabe disso melhor do que Steve Swanson. Quando ele deixou Citi em 2018, HFT tornou-se um espaço lotado. À medida que mais empresas inundaram o mercado com seus algoritmos de alta velocidade, todos eles caçando ineficiências, tornou-se mais difícil ganhar dinheiro, especialmente porque os volumes de negociação estavam em constante declínio, quando os investidores retiraram os estoques e despejaram seu dinheiro em títulos. Swanson estava competindo por lucros encolhidos contra centenas de outros comerciantes de velocidade que eram tão rápidos e tão inteligentes. Em setembro de 2017, a TCV decidiu não investir na rodada final. Um mês depois, Swanson puxou a ficha. XA0 xA0 Mesmo quando o dinheiro secou e a presença da HFTx2019s diminuiu, os reguladores estão chegando em vigor. Em janeiro, Gregg Berman, um físico treinado pela Princeton que trabalhou na Securities and Exchange Commission desde 2009, foi promovido para liderar o recém-criado Office de Análise e Pesquisa da SECx2019s. Sua principal tarefa é dar à SEC sua primeira visão sobre o que os comerciantes de alta freqüência estão realmente fazendo. Até agora, a agência dependia da indústria e, às vezes, mesmo da blogosfera financeira, para saber como operavam os operadores de velocidade. Nos meses após o Flash Crash, Berman reuniu-se com dezenas de empresas comerciais, incluindo empresas HFT. Ele ficou impressionado com a quantidade de dados comerciais que eles tiveram e quanto melhor sua visão do mercado era do que a dele. Ele percebeu que ele precisava de melhores sistemas e tecnologias e que o melhor lugar para obtê-los era da velocidade dos próprios comerciantes. No outono passado, a SEC disse que pagaria à Tradeworx, uma empresa comercial de alta freqüência, 2.5xA0million para usar seu sistema de coleta de dados como a plataforma básica para uma nova operação de vigilância. Com o nome de código Midas (Market Data Data Analytics System), ele busca o mercado de dados de todas as 13 trocas públicas. Midas foi ao vivo em fevereiro. A SEC agora pode detectar situações anômalas no mercado, como um comerciante que envia spam a uma troca com milhares de pedidos falsos, antes de aparecer em blogs como Nanex e ZeroHedge. Se a Midas vê algo estranho, a equipe da Bermanx2019s pode analisar dados de negociação em um nível mais profundo, milissegundo por milissegundo. Cerca de 100 pessoas em toda a SEC usam Midas, incluindo um núcleo de quants, desenvolvedores, programadores e o próprio Berman. X201 Ao redor do escritório, o grupo Greggx2019s é conhecido como a Liga de Cavalheiros Extraordinários, x201D disse que Brian Bussey, diretor associado de política de derivativos e práticas comerciais na SEC, durante um painel em fevereiro. X201. E é um grupo que não é composto por advogados, mas sim especialistas em mercado e pesquisa. x201D Itx2019s cedo, mas a evidência de que a Midas detectou alguma coisa nefasta. Em março, o Financial Times informou que a SEC está compartilhando informações com o FBI para investigar práticas comerciais manipuladoras por algumas empresas HFT. A SEC se recusou a comentar. Em MarchxA012, o dia em que a reunião anual da Futures Industry Association iniciada no Boca Raton Resort amp Club, reguladores da Comissão de Comércio de Mercadorias de Mercadorias dos EUA, e também da Europa, Canadá e Ásia, reuniram-se em uma reunião de portas fechadas. No topo da agenda foi x201Cross-Frequency Tradingx2017Controlar os riscos. x201D Os europeus já estão pressionando os comerciantes de velocidade. A França e a Itália implementaram alguma versão de um imposto comercial. A Comissão Europeia está a debater uma taxa de transacção na zona do euro. Nos Estados Unidos Bart Chilton, um comissário da CFTC, discutiu a adição de mais pressão. Na conferência de Boca, a noite após a reunião aconteceu, sentada em uma mesa em uma varanda rosa, ele explicou sua recente preocupação. De acordo com Chilton, o CFTC descobriu alguma atividade curiosa x201 no mercado que é x201Cremente perturbadora e pode ser contra a lei. X201D Chilton, que chama os comerciantes de alta freqüência x201Ccheetahs, x201D disse que a CFTC precisa repensar como ela determina se uma empresa Está manipulando mercados. Sob o padrão de manipulação da CFTCx2019, uma empresa deve ter uma grande parcela de um determinado mercado para ser considerada suficientemente grande para se engajar em comportamentos manipuladores. Por exemplo, uma empresa que possui 20xA0percent de estoque de uma empresa pode ser capaz de manipulá-la. Uma vez que eles raramente ocupam uma posição por mais de vários segundos, os comerciantes de velocidade podem ter no máximo 1xA0percent ou 2xA0percent de um mercado, mas devido à influência excessiva de sua velocidade, eles geralmente podem afetar os preços exatamente como aqueles com pegadas maioresx2017, especialmente quando eles se envolvem No que Chilton se refere como x201Centros de frenesi, x201D quando os preços são voláteis. X201C Pode ser necessário baixar a barra em relação às chitas, x201D diz Chilton. X201C A questão é se a revisão desse padrão pode ser uma maneira de pegar guepardas manipulando o mercado. x201D As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim diário Bloombergaposs.